Moral cost, commitment, and committee size

Abstract

'Consider a committee that in the past has made a promise not to confiscate the profits from a foreign investor. After the investment has taken place, there is a material benefit if the committee decides to default on the earlier promise. But there are also some small moral costs for those who vote in favor of default. We show that in such situations small committees are more likely to default than large committees. Thus, constituencies can decide about degrees of commitment by choosing committee sizes appropriately. Experimental data confirms our predictions.' (author's abstract)

'Untersucht wird das Entscheidungsverhalten eines Komitees, das als politische Instanz mit Mehrheitsentscheidung ueber die moegliche Beschlagnahmung oder konfiskatorische Besteuerung des Anlagevermoegens eines auslaendischen Direktinvestors entscheiden kann und diesem Direktinvestor in der Vergangenheit vor dessen Investitionsentscheidung versprochen hatte, solche Massnahmen nicht zu ergreifen. Nachdem die Investition erfolgt ist, kann das Komitee durch das Nichteinhalten des Versprechens einen materiellen Gewinn erzielen. Allerdings entstehen den Befuerwortern des Nichteinhaltens (geringe) moralische Kosten. In diesem Zusammenhang zeigen die Autoren, dass kleine Komitees ihr Versprechen mit hoeherer Wahrscheinlichkeit brechen als grosse Komitees. Der Grad der Selbstbindung des Komitees kann somit von den Waehlern ueber die Groesse des Komitees gesteuert werden. Die Autoren belegen, dass die theoretischen Hypothesen ueber das Verhalten des Komitees durch Experimente bestaetigt werden.' (Autorenreferat)

German title: Moralische Kosten, Selbstbindung und die Groesse von Komitees

Available from UuStB Koeln(38)-20040106446 / FIZ - Fachinformationszzentrum Karlsruhe / TIB - Technische Informationsbibliothek

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